Saltar al contenido

Ley de Capital Privado y Capital Riesgo

La ley de capital privado / capital de riesgo es el área de la ley que se refiere a la financiación de inversiones privadas y la financiación de capital inicial. Con fondos de capital riesgo y capital riesgo, los dueños de negocios encuentran el capital financiero que necesitan para hacer negocios. El área de negocio está sujeta a distintos niveles de regulación según el tipo de inversión. La ley de capital privado / capital de riesgo rige cómo se realizan estas inversiones.

¿Qué es la ley de capital privado?

La ley de capital privado es la ley que se refiere al financiamiento de la inversión privada. El capital privado es la financiación proporcionada a una empresa cuando la empresa no cotiza en bolsa. Las empresas de inversión realizan grandes aportaciones de capital a estas empresas. A cambio, a menudo terminan con una participación mayoritaria en la empresa. Las grandes instituciones suelen participar en el negocio de la inversión de capital privado. La ley de capital privado es la ley que rodea cómo se venden y compran las inversiones de capital privado y qué divulgaciones e informes se deben realizar durante el proceso.

¿Qué es la ley de capital riesgo?

La ley de capital de riesgo es la ley que se refiere a la financiación de empresas de nueva creación en etapa inicial. Los inversores invierten dinero en empresas emergentes que creen que van a tener éxito. Varias leyes y regulaciones rigen cómo las personas y las empresas pueden realizar estas inversiones. La ley de capital de riesgo es la suma total de las leyes y regulaciones que rigen las inversiones de capital de riesgo.

Las empresas de nueva creación recurren al capital de riesgo como una forma de recaudar fondos cuando no califican para la financiación tradicional, como los préstamos bancarios. Las empresas que obtienen buenos resultados obtienen altas tasas de rendimiento para sus inversores. Las empresas que comienzan con capital de riesgo a menudo tienen como objetivo hacer una oferta pública. Los abogados de capital riesgo brindan una amplia orientación a estas nuevas empresas en todas las áreas de asuntos legales y cuasi legales que pueden afectar la capacidad de la startup para operar su negocio.

Diferencias entre el capital privado y la ley de capital riesgo

Aunque existen muchas similitudes, la ley de capital privado y de capital riesgo tienen algunas diferencias importantes. En general, la inversión de capital privado ocurre con empresas establecidas, mientras que el capital de riesgo tiende a involucrar a nuevas empresas que tienen un gran potencial para obtener altos rendimientos de inversión. En ambos casos, los inversores proporcionan a las empresas en las que invierten cantidades importantes de dinero. En el caso del capital privado, los inversores a menudo compran tanto que tienen el control de la empresa y la mayor autoridad en la toma de decisiones. En el caso de los capitalistas de riesgo, los propietarios originales del negocio suelen conservar el control de la empresa.

En general, existen más regulaciones para el capital privado que para el capital de riesgo. El capital privado tiende a regirse por la ley de valores con leyes y requisitos similares. Sin embargo, existen regulaciones importantes que se aplican tanto al capitalismo de riesgo como al capital privado que requieren orientación legal. Los requisitos del capitalismo de riesgo se han relajado en los últimos años, pero todavía existen algunas regulaciones que aún se aplican. Los abogados deben estar preparados para ayudar a sus clientes a comprender los cambios en las regulaciones y cuándo se aplican.

¿Qué hacen los abogados de capital riesgo / capital riesgo?

Los abogados de capital privado / capital de riesgo ayudan a sus clientes a comprender y cumplir con las leyes de inversión que se aplican a sus proyectos financieros. El capital privado y el capital de riesgo suelen ser de alto riesgo. Debido al potencial de una alta recompensa, también hay divulgaciones y regulaciones que acompañan a estas actividades financieras.

Los abogados en el campo del capital privado / capital de riesgo ayudan a sus clientes con una variedad de asuntos legales y cuasi legales asociados con la obtención de capital y la realización de una venta. Ayudan a sus clientes con el cumplimiento de valores, redacción de contratos de venta, propiedad intelectual, monetización y cuestiones de personal. Para tener éxito, un abogado debe tener un conocimiento profundo del negocio del cliente, así como un conocimiento de las leyes de valores que se aplican a las transacciones comerciales. Un abogado de capital privado / capital de riesgo puede trabajar en nombre de la empresa, o puede trabajar en nombre de los inversores que proporcionan los fondos.

¿De dónde provienen las leyes de capital privado y capital riesgo?

Las transacciones de capital privado están reguladas por la Securities and Exchange Commission. Muchas ventas de capital privado tienen las mismas regulaciones que otras inversiones en valores privados. Existen regulaciones contra el lavado de dinero y regulaciones de conozca a su cliente que las empresas deben seguir. Dado que el capital privado se considera una inversión de riesgo, las empresas deben registrarse en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para poder participar en la inversión de capital privado.

Ley de Protección al Consumidor y Reforma Dodd-Frank de Wall Street

La Ley de Reforma y Protección del Consumidor de Dodd-Frank Wall Street impone restricciones a los bancos y cuando pueden participar en el capital de riesgo. Debido a la ley Dodd-Frank, los bancos no pueden usar sus propias reservas para realizar inversiones de capital privado. Generalmente, las restricciones prohíben por completo a los bancos realizar inversiones de capital de riesgo. Además de la restricción a los bancos, la ley Dodd-Frank requiere que los administradores de fondos de capital privado se registren en la SEC.

La Comisión de Bolsa y Valores

Una gran fuente de regulación de capital privado a nivel nacional proviene de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). La SEC es el organismo rector de los Estados Unidos para transacciones de valores de todo tipo. Las transacciones de capital privado se encuentran bajo los auspicios de la SEC.

Más recientemente, la SEC redefinió los requisitos de capital de riesgo. En 2011, la SEC redujo los requisitos para el registro y la presentación de informes de capital de riesgo. Si una empresa de capital de riesgo tiene al menos el 80% de sus inversiones en empresas calificadas, puede evitar el registro en la SEC. Si bien generalmente existen más regulaciones y requisitos para el capital privado en comparación con el capitalismo de riesgo, es importante que un abogado de capital de riesgo se asegure de que su cliente no esté sujeto a las leyes de registro. Los errores pueden conducir a costosas acciones de cumplimiento, y los clientes confían en sus abogados para asegurarse de que identifican y cumplen los requisitos de cumplimiento.

Leyes de valores de Estados Unidos

El gobierno de los Estados Unidos ha aprobado una variedad de leyes que se relacionan con la inversión en valores, incluido el capital privado y el capital de riesgo. La Ley de Valores de 1933 requiere cierto registro y divulgaciones obligatorias para proteger a los consumidores. El propósito de la ley es brindar transparencia en la inversión y el intercambio abierto de información para posibles inversionistas.

De manera similar, la Securities Exchange Act de 1934 regula lo que debe hacer una empresa para ofrecer valores. Las partes privadas pueden entablar una demanda por fraude en virtud de la Securities Exchange Act de 1934 si creen que son víctimas de una oferta de valores fraudulenta. Otras leyes incluyen la Ley Sarbanes-Oxley de 2002 y las leyes estatales Blue Sky. La Ley Sarbanes-Oxley prevé la supervisión federal de las actividades de auditoría, mientras que las leyes estatales Blue Sky tienen como objetivo la transparencia y honestidad en las divulgaciones de inversiones. Todas estas leyes están destinadas a exigir transparencia para el capital privado y el capitalismo de riesgo para que los inversores tengan la información que necesitan para tomar decisiones acertadas y con la intención de que la economía pueda permanecer estable a través de una regulación generalizada.

¿Quién practica la ley de capital riesgo / capital privado?

Los abogados de capital privado y capital de riesgo son abogados comerciales. Sin embargo, no son solo abogados comerciales. En cambio, comprenden las finanzas, la financiación empresarial de capital y los modelos de crecimiento empresarial. Los abogados exitosos de capital privado y capital de riesgo cuentan con una importante formación y experiencia empresarial. Ellos comprenden la naturaleza de la empresa comercial con el fin de brindar un asesoramiento sólido a sus clientes a medida que finalizan los acuerdos de financiamiento y realizan operaciones.

La práctica de la ley de capital riesgo y capital riesgo es en gran parte consultiva. Los abogados pueden esperar dedicar mucho tiempo a explicar las leyes a sus clientes. Las regulaciones requieren divulgaciones complejas. Los abogados de capital privado / capital de riesgo están involucrados en el proceso de ayudar a sus clientes a cumplir con sus obligaciones legales. El litigio es menos común para los abogados de capital privado / capital de riesgo que para otras especialidades legales. Aunque pueden surgir disputas, es más común que los abogados en el campo dediquen su tiempo a preparar documentos y presentaciones que a involucrarse en un litigio de alto conflicto. Sin embargo, las habilidades de negociación siguen siendo importantes, ya que los abogados en el campo trabajan con otras partes para crear y finalizar acuerdos comerciales.

¿Por qué practicar la ley de capital riesgo / capital riesgo?

La ley de capital privado / capital de riesgo es una elección profesional gratificante para cualquier abogado que también tenga experiencia en negocios y finanzas. Para los abogados que prefieren trabajar con números y regulaciones financieras que entrar en una sala del tribunal con frecuencia, la ley de capital privado / capital de riesgo es un nicho legal bienvenido. Los abogados con experiencia en contabilidad o finanzas están calificados de manera única para realizar trabajos en el campo.

Los abogados de capital privado o capital de riesgo pueden trabajar para el gobierno, para una empresa o para un bufete de abogados privado. Con muchas opciones, un abogado puede estructurar su carrera de la manera que le resulte más agradable. El trabajo de ejecución y las acciones de formulación de políticas pueden ser gratificantes para un abogado del gobierno, mientras que los abogados internos pueden encontrar satisfacción al tener un cliente único y presente. Los abogados de práctica privada generalmente trabajan para grandes firmas y se especializan solo en asuntos de derecho comercial, incluido el capital privado y el capital de riesgo.

Iniciar una práctica legal para startups

El capital privado y el capital de riesgo son dos formas en que las empresas obtienen los recursos que necesitan para hacer su trabajo. Para tener éxito, necesitan un asesoramiento legal sólido sobre las regulaciones que se aplican a estas transacciones financieras. Los abogados de capital privado / capital de riesgo son una parte fundamental del negocio.