Qué es la Ley de Fondos Mutuos?

Finalidad de la ley de fondos mutuos

En este artículo veremos de qué trata la ley de fondos mutuos y cuál es la finalidad de su existencia.

Los fondos mutuos son una forma de inversión en la que los accionistas combinan dinero para invertir en varias acciones, inversiones en el mercado monetario y bonos, en lugar de simplemente comprar acciones en una empresa.

Los fondos mutuos están regulados mediante leyes de inversión.

Los fondos mutuos están más regulados que otras opciones de inversión agrupadas como los fondos de cobertura, y eso es algo bueno para el inversor cotidiano.

Este tipo de inversión debe cumplir con un estricto conjunto de reglas que son monitoreadas por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC).

Una explicación de los fondos mutuos

Un fondo mutuo es algo así como un cubo en el que numerosos inversores depositan su dinero y se convierten en accionistas.

Luego, un administrador o asesor de inversiones invierte el dinero en varios valores y debe estar registrado en la SEC.

Cada uno de los accionistas gana o pierde por igual en función del rendimiento de los activos del fondo. La mayoría de los fondos mutuos son fondos abiertos.

Los nuevos inversores pueden comprar en cualquier momento. Algunos son fondos de carga: los inversores deben pagar comisiones.

Los fondos mutuos no están libres de riesgo porque los valores que poseen siempre pueden perder valor, pero tienden a ofrecer diversidad.

Los fondos volátiles, aquellos que experimentan altibajos frecuentes, son obviamente más riesgosos. El rendimiento pasado le puede dar una idea de la estabilidad del rendimiento de un fondo mutuo a lo largo del tiempo.

La SEC y la regulación de los fondos mutuos

La regulación de los fondos mutuos ha brindado confianza a los inversionistas en términos de estructuras de inversión, y también ha ofrecido una serie de otros beneficios:

  • Transparencia: las tenencias de fondos mutuos están disponibles públicamente, aunque a veces hay demoras en la presentación de informes. Esto asegura que los inversores obtengan lo que pagan.
  • Liquidez: Las acciones de los fondos mutuos son reembolsadas por la sociedad del fondo en la fecha de negociación, lo que garantiza la liquidez diaria para los inversores.
  • Registros de seguimiento auditados: los fondos deben mantener sus registros de seguimiento de rendimiento y su precisión se audita para que los inversores puedan confiar en los rendimientos declarados del fondo.
  • Seguridad: accionistas del Fondo reciben una cantidad de dinero en efectivo que es igual a su parte de la propiedad en el fondo cuando una compañía de fondos mutuos sale de negocio. Alternativamente, la junta directiva del fondo podría elegir un nuevo asesor de inversiones para administrar los fondos.

Reglas que gobiernan el funcionamiento de los fondos mutuos

Las reglas de los fondos mutuos son extensas, pero las regulaciones clave incluyen:

La Ley de Sociedades de Inversión de 1940

Esta ley regula los fondos mutuos, así como otras sociedades. Se centra en divulgaciones e información sobre los objetivos de inversión, la estructura y las operaciones de la empresa de inversión.

La Ley de Valores de 1933

Esta ley requiere que los inversionistas reciban cierta información importante relacionada con los valores que se ofrecen a la venta en los mercados públicos. También prohíbe el fraude y las tergiversaciones en la venta de valores.

La Ley de Bolsa de Valores de 1934

La Ley de 1934 creó la SEC. Otorga autoridad a la SEC sobre la industria de valores.

Investigación de las reglas y regulaciones de los fondos mutuos

El sitio web de la SEC ofrece muchos enlaces útiles que pueden ayudarlo a investigar las regulaciones de los fondos mutuos, así como otras leyes de valores.

Los inversores también pueden encontrar información útil sobre las reglas y el gobierno de los fondos mutuos en un documento llamado prospecto que se puede encontrar en los sitios web de las compañías de fondos mutuos de mayor reputación.

El prospecto es requerido por la SEC y debe explicar completamente las tarifas, el objetivo, las operaciones y los riesgos de mercado de cada fondo mutuo.

Los fondos mutuos también deben presentar informes regulares a los accionistas ante la SEC.

Aunque el prospecto y los demás requisitos de la SEC no eliminan por completo los riesgos inherentes de la inversión, brindan un beneficio valioso en forma de protecciones que ayudan a asegurar a los inversores que están comprando lo que pretenden comprar.